La finance décentralisée existe depuis de nombreuses années sur Ethereum, mais elle a vraiment explosé courant 2020. Très vite, certains mécanismes NFT ont été inclus pour rendre leurs projets plus complets, jetons un œil à quelques cas d’utilisation !
Introduction à la finance décentralisée (DeFi)
Que vous soyez un nouveau venu ou un vétéran de l’écosystème crypto, vous devez avoir entendu parler de la finance décentralisée (DeFi). Ce concept vise à automatiser les différents mécanismes financiers de la finance traditionnelle à travers des contrats intelligents décentralisés,
en DeFi l’économie ne passe pas par un tiers, voici ses caractéristiques les plus simples :
- Prêt : mise à disposition de jetons
- Emprunter : emprunter des jetons
- Swap : pour échanger un jeton contre un autre
- Staking : mettez vos jetons dans un contrat intelligent pour générer plus de jetons
- Le prêt ou l’emprunt de jetons se fera toujours avec un taux plus ou moins variable selon le service utilisé, ce taux fluctue également en fonction de la liquidité disponible et de la durée de l’opération.
Les swaps peuvent être plus ou moins avantageux selon les protocoles utilisés et comme pour le staking, le nombre de tokens récupérés variera en fonction du nombre de tokens placés. Plus votre part est importante, plus votre récompense sera importante.
Il existe d’autres fonctionnalités plus complexes :
- Liquidity mining : récupérer les coûts liés à un pool de liquidité en déposant la paire de tokens associés dans le smart contract
- Yield farming : récupérer une récompense liée à un cash pool
- Vesting : une forme de minage de liquidité, de stacking ou d’agriculture de rendement mais qui verrouille les récompenses pendant un certain temps.
Les deux premières caractéristiques sont souvent étroitement liées, alors que le Liquidity Mining récupère les frais de transaction, le Yield Farming peut offrir d’autres types de récompenses et ce sont les cas d’utilisation les plus utilisés dans l’espace Non-Fungible Tokens. Voici quelques exemples de projets NFT qui ont utilisé différents mécanismes pour leur conception.
Cometh.io
Cometh.io est l’un des premiers projets NFT à utiliser la puissance de DeFi pour lancer son jeu. La seule façon d’acquérir les premiers vaisseaux de Cometh était de les acheter avec des jetons $ DUST et pour les acquérir il aurait fallu empiler un autre des jetons du projet, $ MUST.
Une fois que vous avez les navires, le jeu peut commencer. Le but est simple à comprendre, pouvoir placer votre vaisseau sur la bonne orbite, vous permettant d’extraire les comètes. Sauf dans la pratique, ce n’est évidemment pas si facile, mais ça vaut le coup car pour chaque comète minée, des récompenses en $ MUST sont livrées.
Chaque navire a ses propres particularités : vitesse, efficacité d’extraction et taille.
Aavegotchi
Pour les utilisateurs qui cherchent à mieux comprendre le monde de DeFi, Aavegotchi est le projet parfait ! L’équipe derrière elle est composée de vétérans de l’écosystème crypto et NFT et ils voulaient maximiser ce qu’il était possible de mettre en chaîne.
Pour invoquer un Gochi, plusieurs étapes étaient nécessaires :
- Avoir $ GHST pour acheter un portail
- Ouvrez le portail pour invoquer 10 Gochi générés aléatoirement par l’algorithme RNG de Chainlink
- Parmi ces 10 Gochi, choisissez-en un, associé à une crypto-monnaie. Par exemple, si un Gochi est lié à USDT, USDt est nécessaire pour finaliser l’invocation.
Et une fois le Gochi invoqué, la magie opère vraiment ! Parce que les USDT qui ont été utilisés pour invoquer le Gochi sont essentiellement « empilés » dans le Gochi. Ce sont donc les NFT qui servent, grâce au protocole Aave, à générer des intérêts en fonction du collatéral associé.
Le monde d’Aavegotchis a énormément grandi en un an et il reste encore de nombreuses étapes sur la feuille de route.
De plus, la communauté a été très active pour participer au développement du projet, avec plusieurs outils auxiliaires qui ont été mis en place par et pour la communauté :
- Ghst.gg : un véritable couteau suisse qui rassemble tous les outils nécessaires pour analyser l’univers d’Aavegotchi
- Gotchi Vault : Permet de mettre vos Gotchi dans un coffre pour les nourrir tous les jours et améliorer les récompenses
Uniswap V3
Lorsqu’il a été mis à jour vers la version 3, le populaire Uniswap Decentralized Exchange (DEX) a commencé à utiliser les NFT et non pour jouer à des jeux ou collecter des images. L’utilisation choisie est totalement innovante dans le secteur, les NFT Uniswap servent à optimiser les gains liés aux transactions pour ceux qui déposent des liquidités dans les différents pools.
Jusque-là, en déposant une paire de cash dans le DEX, il n’y avait pas de limite définie et désormais les utilisateurs peuvent en fixer une pour optimiser les frais récupérés.
« Plutôt que d’être obligé d’allouer du capital sur toute la gamme de prix de 0 à l’infini, chaque LP a un contrôle total sur les fourchettes de prix qu’il souhaite fournir de la liquidité »
Avant cette mise à jour, la limite par défaut était de 0,3 % par transaction, mais il est désormais possible de choisir des commissions allant de 0,05 % à 1 %, ce qui permet plus de liberté en cas de stratégie « Take Profit » ou de baisse du marché.
DeFi x NFT est encore un domaine très expérimental
Alors que la fusion de NFT et DeFi a un immense potentiel, ces deux mondes sont encore très récents et leur utilisation est encore un domaine très expérimental, il est donc important de garder à l’esprit que les projets axés sur DeFi sont relativement risqués.
On aurait pu parler d’autres projets, créés l’année dernière, qui présentent des concepts intéressants. Mais difficile de savoir à l’heure actuelle si l’utilisation du NFT dans ces projets est pertinente et surtout envisagée sur le long terme.
De plus en plus de projets liant DeFi et NFT rendent leurs concepts ludiques et donc plus faciles à utiliser. Cet accès simplifié à la finance décentralisée ne doit pas nous faire oublier les due diligences ainsi que les recherches nécessaires à faire avant de les utiliser !
Cela dit, ces différentes expériences auront un impact globalement positif sur l’écosystème NFT pour mieux déterminer ce qui fonctionnera et ne fonctionnera pas sur le long terme…
Disclaimer
NFTs are an emerging asset class that is still evolving. The information in this article, whether directed at NFTs or other asset classes, should not be construed as financial or investment advice. Always do your own research before making any decision to buy, sell or trade NFTs.